איך להשקיע בביטקוין

ביטקוין, מלך המטבעות הקריפטוגרפיים, ממשיך לסקרן ולמשוך משקיעים ישראלים רבים, על אף מורכבותו הטכנולוגית והתנודתיות הקיצונית במחירו. האם מדובר בהזדמנות השקעה מבטיחה, או במשחק הימורים מסוכן? במדריך המקיף הבא נסקור את הדרכים השונות להשקיע בביטקוין, תוך ניתוח מעמיק של היתרונות, הסיכונים והשיקולים הייחודיים הרלוונטיים למשקיע הישראלי. בין אם אתם מתעניינים בטכנולוגיית הבלוקצ'יין פורצת הדרך, או סתם תוהים על עתיד הכסף, המדריך הזה ייתן לכם את כל המידע שאתם צריכים כדי לקבל החלטות השקעה מושכלות בעולם מרתק אך מאתגר זה.
איך להשקיע בביטקוין

כיצד להשקיע בביטקוין: מדריך מקיף למשקיע הישראלי

ביטקוין, מטבע הקריפטו הפופולרי והראשון מסוגו, הפך בשנים האחרונות לאפיק השקעה מבוקש בקרב משקיעים רבים, כולל בישראל. עם זאת, השקעה בביטקוין כרוכה גם בסיכונים לא מבוטלים שחשוב להכיר ולהבין לפני שמקבלים החלטות השקעה.

במדריך זה, נסקור את המאפיינים הייחודיים של ביטקוין, היתרונות והחסרונות בהשקעה בו, ונציג את הדרכים העיקריות בהן ניתן להשקיע במטבע הקריפטוגרפי המוביל, תוך התייחסות למצב הרגולטורי ולאפשרויות הזמינות למשקיע הישראלי.

מהו ביטקוין ומה הופך אותו לייחודי?

ביטקוין הוא מטבע דיגיטלי מבוזר, שפועל ללא תלות או שליטה של ממשלות, בנקים או גופים פיננסיים מרכזיים אחרים. הוא מתבסס על טכנולוגיית הבלוקצ'יין – מערכת מבוזרת לתיעוד ואימות עסקאות, המקנה לו מספר יתרונות בולטים:

  • עצמאות ועמידות בפני צנזורה או מניפולציה, הודות למבנה הדצנטרליזציה
  • רמת אבטחה גבוהה, הודות להצפנה מתקדמת ולמנגנון הקונצנזוס
  • שקיפות, כאשר כל העסקאות גלויות לציבור בבלוקצ'יין
  • עלויות עסקה נמוכות יחסית, ללא תלות בגופים פיננסיים מתווכים

לצד היתרונות, חשוב לציין כי להשקעה בביטקוין יש גם חסרונות וסיכונים משמעותיים, עליהם נרחיב בהמשך.

מהם הסיכונים העיקריים בהשקעה בביטקוין?

למרות הפוטנציאל הגלום בהשקעה בביטקוין, חשוב להכיר גם את הסיכונים הכרוכים בה:

  • תנודתיות קיצונית במחיר, כאשר ערך הביטקוין יכול לזנק או לצנוח עשרות אחוזים בפרקי זמן קצרים
  • חוסר ודאות רגולטורית, כאשר עמדת הרשויות בנוגע למטבעות קריפטוגרפיים עשויה להשתנות ולהשפיע על השימוש והמסחר בהם
  • סיכוני אבטחת סייבר, כמו פריצות לזירות מסחר או לארנקים דיגיטליים
  • מורכבות טכנולוגית ופערי ידע, המקשים על משקיעים להבין לעומק את הסיכונים וההזדמנויות

לאור זאת, חיוני לגשת להשקעה בביטקוין בזהירות, תוך הבנה מעמיקה של הסיכונים, והקצאה מושכלת של חלק קטן יחסית מתיק ההשקעות.

מהן הדרכים העיקריות להשקיע בביטקוין בישראל?

למשקיע הישראלי עומדות כיום מספר אפשרויות להשקעה בביטקוין, כל אחת עם יתרונות וחסרונות:

  • רכישה ישירה דרך זירות מסחר מקוונות (כמו eToro, Bit2C או Binance), המאפשרות קנייה ומכירה של ביטקוין בקלות יחסית, אך חושפות את המשקיע לסיכוני האבטחה של הזירה
  • השקעה בקרנות נאמנות ישראליות המתמחות במטבעות דיגיטליים (כדוגמת קרן ניהול תיקי גאון או קרן מיטב קריפטו), המעניקות חשיפה לשוק תוך ניהול מקצועי, אך גובות דמי ניהול
  • השקעה בחברות הזנק מקומיות הפועלות בתחום הבלוקצ'יין והקריפטו, המזמנת השתתפות בפיתוח הטכנולוגיה, אך כרוכה בסיכון גבוה יותר
  • מסחר בחוזים עתידיים על ביטקוין בבורסות ייעודיות, המתאים למשקיעים מתוחכמים המעוניינים לנצל תנודתיות במחיר או לגדר סיכונים

הבחירה בין האפשרויות תלויה במידת הידע וניסיון ההשקעה של המשקיע, רמת הסיכון שהוא מוכן לקחת, והסכום שברצונו להקצות.

האם ביטקוין מהווה הגנה מפני אינפלציה?

אחד הנימוקים הנפוצים להשקעה בביטקוין הוא הפוטנציאל שלו לשמש כהגנה מפני אינפלציה. בשונה ממטבעות פיאט, שאספקתם יכולה לגדול ללא הגבלה בהחלטת הבנק המרכזי, כמות הביטקוין מוגבלת מראש ל-21 מיליון מטבעות.

מגבלת האספקה הקשיחה הזו, בשילוב עם הביקוש הגובר למטבע, עשויה ליצור לחץ מתמיד לעליית ערכו לאורך זמן, ובכך לשמור על כוח הקנייה של המחזיקים בו. עם זאת, יש הטוענים שהתנודתיות הקיצונית במחיר הביטקוין שוללת ממנו את התכונות של אמצעי לשימור ערך, ושהקשר בינו לבין אינפלציה אינו מובהק.

השפעות מאקרו-כלכליות ואירועים גיאופוליטיים על שוק הקריפטו

למרות אופיו הדצנטרליזציה של ביטקוין, מחירו מושפע לא אחת מאירועים ומגמות בזירה הגלובלית. לדוגמה, מדיניות מוניטרית מרחיבה של הבנקים המרכזיים עשויה להגביר את הביקוש לאפיקי השקעה אלטרנטיביים כמו ביטקוין, ולהפך.

גם אירועים גיאופוליטיים משמעותיים, כמו מלחמות, משברים כלכליים או שינויי משטר, עשויים להשפיע על תנועות הון בין מדינות ולדחוף משקיעים לחפש מקלטים בטוחים. לעיתים, בתקופות אי-ודאות ותנודתיות בשווקים הפיננסיים, ניתן לראות התחזקות בביקוש למטבעות קריפטוגרפיים.

עם זאת, השפעות אלו אינן חד משמעיות, ולעיתים אירועים כאלה דווקא מובילים למימוש השקעות ולירידות שערים חדות בשוק הקריפטו, כפי שקרה למשל במשבר הקורונה במרץ 2020. על המשקיע בביטקוין להיות ער להשפעות אפשריות אלו, אך להימנע מפעילות אימפולסיבית וקצרת טווח המונעת משינויי רוח בשווקים.

שיקולי מיסוי והשלכות משפטיות של השקעה בביטקוין בישראל

מעבר לשיקולי סיכון ותשואה, על המשקיע הישראלי בביטקוין להתחשב גם בהיבטי המס והרגולציה הרלוונטיים. נכון לעכשיו, רשות המסים בישראל מגדירה קריפטו כנכס ולא כמטבע, ולכן מחייבת בתשלום מס רווח הון בשיעור של עד 25% (או מס שולי לפי מדרגות המס האישיות במקרה של מסחר תדיר).

חשוב לשמור תיעוד מסודר של עסקאות הקריפטו לצרכי דיווח מס, ולהיוועץ עם יועץ מס במקרה של אי-בהירות. כמו כן, יש לעקוב אחר עדכוני חקיקה ורגולציה, שכן ייתכנו שינויי מדיניות בעתיד, לאור התפתחות והתרחבות השימוש במטבעות דיגיטליים.

עוד סוגיה משפטית רלוונטית היא מעמדו של ביטקוין מבחינת דיני הירושה. טרם התגבשה פסיקה ברורה בנושא, אך סביר להניח שבמקרה של פטירה, יהיה צורך לכלול את יתרות הביטקוין בעיזבון המנוח ולחלק אותן בין היורשים, בכפוף למס ירושה.

מומלץ למשקיעים בביטקוין לכלול התייחסות מפורשת אליו בצוואה, ולהנחות את היורשים כיצד לאתר ולקבל גישה לארנקים הדיגיטליים. בכל מקרה, נושא מעמדו המשפטי והמיסויי של ביטקוין צפוי להתברר ולהתפתח בשנים הקרובות, ודורש מהמשקיעים בו עקיבה ומעורבות שוטפת.

מסקנות והמלצות למשקיע הישראלי

ביטקוין מהווה אפיק השקעה מעניין ומאתגר, בעל יתרונות ייחודיים לצד סיכונים משמעותיים. ההחלטה האם וכיצד להשקיע בו דורשת הבנה מעמיקה של השוק והטכנולוגיה, וניהול סיכונים אחראי.

למשקיעים ישראלים המעוניינים להיחשף לעולם הקריפטו באופן זהיר, מומלץ לשקול השקעה במסגרת מוסדרת (כמו קרנות נאמנות), או לפחות לפזר את הסיכון בין זירות מסחר שונות, ולהקפיד על אחסון הביטקוין בארנקים אישיים מאובטחים.

בכל מקרה, חשוב לזכור שהשקעה בביטקוין צריכה להוות רק חלק קטן ומחושב מתיק ההשקעות הכולל, ולהתבצע רק עם כספים פנויים שניתן להסתכן בהפסדם. כמו בכל השקעה, גם כאן המפתח הוא סבלנות, משמעת עצמית, והימנעות מהחלטות פזיזות על בסיס התלהבות חולפת או פחד.

עם ההיערכות הנכונה והגישה המתאימה, השקעה מודעת ואחראית בביטקוין יכולה לספק תשואה מעניינת ולגוון את תיק ההשקעות. יחד עם זאת, אין לראות בה תחליף להשקעות מסורתיות יותר כמו מניות, אגרות חוב או נדל"ן, אלא רכיב משלים שיש לשקול בקפידה.