מה זה השקעות פאסיביות?

מעוניינים לבנות תיק השקעות יציב ומגוון לאורך זמן, אך חוששים מהמורכבות והסיכונים הכרוכים בהשקעה אקטיבית בשוק ההון? השקעה פאסיבית עשויה להיות הפתרון המושלם עבורכם. בין אם אתם משקיעים מתחילים המעוניינים להיכנס לעולם ההשקעות בצורה נגישה ופשוטה, או משקיעים ותיקים המחפשים אלטרנטיבה יעילה לניהול תיק ההשקעות שלכם, השקעה פאסיבית מציעה שפע של יתרונות. במאמר זה נסקור לעומק את עקרונות ההשקעה הפאסיבית, יתרונותיה, והכלים העיקריים ליישומה, ונספק טיפים מעשיים ליצירת תיק השקעות פאסיבי מנצח.
מה זה השקעות פאסיביות?

השקעות פאסיביות: המדריך המקיף למשקיע המתחיל

השקעות פאסיביות הפכו לאחת הגישות הפופולריות ביותר בשוק ההון בשנים האחרונות.

בניגוד להשקעה אקטיבית, בה מנהל ההשקעות מנסה לבחור מניות או נכסים ספציפיים שעשויים לעלות בערכם, גישת ההשקעה הפאסיבית מתמקדת ברכישה והחזקה של נכסים לאורך זמן, תוך ביצוע מעט מאוד פעולות מסחר.

השקעה פאסיבית מקדמת רכישה של נכסים שעוקבים אחר מדדים רחבים של השוק, כמו מדד ת"א 35 בישראל או מדד S&P 500 בארה"ב.

גישה זו מאפשרת למשקיעים ליהנות מצמיחת השוק לאורך זמן, תוך מזעור העלויות והסיכונים הכרוכים בניהול אקטיבי של תיק ההשקעות.

יתרונות ההשקעה הפאסיבית

להשקעה פאסיבית מספר יתרונות משמעותיים על פני השקעה אקטיבית:

  • פשטות: השקעה פאסיבית היא גישה פשוטה יחסית להשקעה בשוק ההון. היא אינה דורשת ידע או ניסיון רב בבחירת מניות או נכסים ספציפיים.
  • עלויות נמוכות: קרנות נאמנות וסל תעודות סל, שהם כלים פופולריים להשקעה פאסיבית, נוטים להיות בעלי דמי ניהול נמוכים יחסית לעומת קרנות נאמנות אקטיביות.
  • פיזור: השקעה פאסיבית מובילה באופן טבעי לפיזור נרחב של ההשקעות, מה שמפחית את הסיכון הכולל של תיק ההשקעות.
  • ביצועים לאורך זמן: מחקרים רבים הראו כי לאורך זמן, השקעה פאסיבית נוטה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה להשקעה אקטיבית.

כלים להשקעה פאסיבית

קיימים מספר כלים פופולריים להשקעה פאסיבית:

  • קרנות נאמנות: קרנות נאמנות פאסיביות, הידועות גם בשם קרנות סל, עוקבות אחר מדד שוק ספציפי ומשקיעות בכל המניות או הנכסים הכלולים במדד.
  • תעודות סל: תעודות סל הן ניירות ערך נסחרים בבורסה שעוקבים אחר מדד שוק ספציפי. הן דומות לקרנות נאמנות פאסיביות, אך נוטות להיות בעלות דמי ניהול נמוכים עוד יותר.
  • תכניות חיסכון לכל החיים: תכניות חיסכון לכל החיים הן דרך פופולרית נוספת להשקעה פאסיבית. הן מציעות הטבות מס משמעותיות ויכולות להיות מותאמות לצרכים האישיים שלכם.

בעת בחירת הכלים להשקעה פאסיבית, חשוב להתחשב במטרות ההשקעה שלכם, באופק ההשקעה, ובסובלנות הסיכון שלכם.

כמו כן, חשוב לשים לב לדמי הניהול ולעמלות הכרוכות בכל כלי השקעה, מכיוון שאלה יכולים להשפיע משמעותית על התשואות שלכם לאורך זמן.

מי מתאים להשקעה פאסיבית?

השקעה פאסיבית מתאימה למגוון רחב של משקיעים, כולל:

  • משקיעים מתחילים: השקעה פאסיבית היא דרך קלה ופשוטה להתחיל להשקיע בשוק ההון, ללא צורך בידע או ניסיון רב.
  • משקיעים בעלי סובלנות סיכון נמוכה: פיזור נרחב של ההשקעות דרך השקעה פאסיבית יכול להפחית את הסיכון הכולל של תיק ההשקעות שלכם.
  • משקיעים לטווח ארוך: השקעה פאסיבית מתאימה במיוחד למשקיעים בעלי אופק השקעה ארוך טווח, המעוניינים לבנות הון לאורך זמן.

עם זאת, חשוב לציין כי השקעה פאסיבית אינה חסינה מפני סיכונים.

ערך ההשקעות שלכם עשוי לעלות או לרדת בהתאם לתנודות השוק, וייתכן שלא תקבלו חזרה את כל הכסף שהשקעתם.

טיפים להשקעה פאסיבית מוצלחת

כדי למקסם את הסיכויים להצלחה בהשקעה פאסיבית, הנה כמה טיפים חשובים:

  • התחילו מוקדם: ככל שתתחילו להשקיע מוקדם יותר, כך יהיה לכם יותר זמן ליהנות מצמיחת ההשקעות שלכם.
  • השקיעו באופן קבוע: השקעה קבועה לאורך זמן, ללא קשר למצב השוק, יכולה לסייע בהפחתת הסיכון ולהגדיל את התשואות ארוכות הטווח.
  • גוונו את תיק ההשקעות: השקעה במגוון רחב של נכסים ומכשירים פיננסיים יכולה לסייע בפיזור הסיכון ולצמצם את ההשפעה של תנודות שוק בנכס מסוים.
  • התעדכנו בשינויים בשוק: למרות שהשקעה פאסיבית אינה דורשת מעקב יומיומי אחר השוק, חשוב להתעדכן מעת לעת בשינויים ובמגמות המשפיעים על ההשקעות שלכם.
  • היוועצו באנשי מקצוע: מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה משמעותיות, כדי לוודא שההשקעות שלכם תואמות את הצרכים והמטרות האישיות שלכם.

השקעות פאסיביות וניהול הסיכונים

אחד ההיבטים החשובים בהשקעה פאסיבית הוא ניהול הסיכונים.

למרות שגישה זו מפחיתה את הסיכון הכולל של תיק ההשקעות באמצעות פיזור נרחב, חשוב להבין שאף השקעה אינה חסינה מפני סיכונים לחלוטין.

אחת הדרכים לנהל סיכונים בהשקעה פאסיבית היא באמצעות התאמת תמהיל הנכסים בתיק ההשקעות שלכם לרמת הסיכון שאתם מוכנים לקחת.

ככל שתיק ההשקעות שלכם מכיל יותר מניות, כך הוא עשוי להיות תנודתי יותר בטווח הקצר, אך להניב תשואות גבוהות יותר בטווח הארוך.

מנגד, תיק המכיל יותר אגרות חוב ומזומן עשוי להיות יציב יותר, אך להניב תשואות נמוכות יותר לאורך זמן.

גורם נוסף בניהול הסיכונים הוא מעקב שוטף אחר ההשקעות שלכם והתאמתן במידת הצורך.

למרות שבהשקעה פאסיבית אין צורך לבצע שינויים תכופים בתיק, חשוב לעקוב אחר ביצועי ההשקעות ולבצע התאמות מעת לעת, בהתאם לשינויים בשוק או בנסיבות האישיות שלכם.

השקעה פאסיבית וחיסכון פנסיוני

השקעה פאסיבית יכולה להיות כלי יעיל גם לחיסכון פנסיוני ארוך טווח.

רבות מקרנות הפנסיה וקופות הגמל מציעות מסלולי השקעה פאסיביים, המאפשרים לחוסכים ליהנות מיתרונות הגישה הפאסיבית תוך קבלת הטבות המס הייחודיות לחיסכון פנסיוני.

בעת בחירת מסלול השקעה פאסיבי לחיסכון הפנסיוני, חשוב להתחשב בגורמים כמו גילכם, מספר השנים עד הפרישה, ורמת הסיכון שאתם מוכנים לקחת.

ככל שאתם מתקרבים לגיל הפרישה, עשוי להיות רצוי להעביר חלק גדול יותר מהחיסכון למסלולים סולידיים יותר, כדי להגן על החיסכון שצברתם.

מומלץ להתייעץ עם יועץ פנסיוני מוסמך כדי לבחור את המסלול המתאים ביותר עבורכם, ולעקוב אחר ביצועי החיסכון לאורך השנים.

בדומה להשקעות פאסיביות אחרות, גם בחיסכון הפנסיוני חשוב לבצע התאמות מעת לעת, בהתאם לשינויים בשוק ובצרכים האישיים שלכם.

המגמה העתידית של השקעות פאסיביות

בשנים האחרונות, השקעות פאסיביות צוברות פופולריות הולכת וגדלה בקרב משקיעים ברחבי העולם.

על פי דוח של חברת המחקר Morningstar, עד סוף שנת 2021, נכסי ההשקעה הפאסיביים ברחבי העולם הגיעו לשיא של כ-16 טריליון דולר, המהווים כ-40% מסך נכסי קרנות הנאמנות וקרנות ה-ETF.

מגמה זו צפויה להימשך בשנים הקרובות, בין היתר בשל העלויות הנמוכות יחסית של השקעות פאסיביות, התשואות התחרותיות שהן מניבות לאורך זמן, והפופולריות הגוברת של פלטפורמות השקעה דיגיטליות המנגישות השקעות פאסיביות למשקיעים פרטיים.

עם זאת, חשוב להדגיש כי על אף הצמיחה בהשקעות הפאסיביות, להשקעות אקטיביות עדיין יש תפקיד חשוב בשוק.

השקעות אקטיביות מאפשרות למנהלי ההשקעות לנצל הזדמנויות ספציפיות בשוק, ועשויות להתאים יותר למשקיעים בעלי צרכים ייחודיים או סובלנות סיכון גבוהה יותר.

בסופו של דבר, הבחירה בין השקעה פאסיבית לאקטיבית תלויה במטרות ההשקעה האישיות, באופק ההשקעה, ובנסיבות הפיננסיות הייחודיות של כל משקיע.

לסיכום

השקעה פאסיבית יכולה להיות דרך יעילה ופשוטה להשיג את יעדי ההשקעה שלכם לאורך זמן.

בין אם אתם משקיעים מתחילים או ותיקים, השקעה פאסיבית מציעה גישה נגישה ומותאמת אישית לבניית הון בשוק ההון.

עם זאת, חשוב לזכור כי כל השקעה כרוכה בסיכון מסוים.

לפני שאתם מקבלים החלטות השקעה, הקדישו זמן ללמוד על השוק, להבין את הסיכונים הכרוכים, ולבחור את הכלים וטחון שלכם.